.jpg)
时间是2002年的年中，新加坡华侨银行(OCBC)的总裁翻开去年全年财报，发现虽然营收持续成长，薪利却惨跌l5.3%，ROE(股东权益报酬率)、 ROA(5资产报酬率)甚至是政府推动金融改革以来的新低……
“这种成绩怎么对投资人交代?”巨大的压力顿时重落总裁的肩头。
考量外在环境，其实也还有足够的理由，能向投资人解释获利锐减：第一，2001年的“9-ll”事件当然也影响新加坡金融业。
第二，国内市场其实已经饱和。在改革政策之下，新加坡的金融市场从l999年开始整并，原本大、小银行林立的“银行过多(over banking)”局面，在2001年华侨银行买下达利银行后宣告终结，市场变成包含华侨银行在内的三大银行(华侨、星展、大华银行)鼎立竞争。以开户数来看，几乎每个新加坡人都已经和三大银行之一，有业务往来。
华侨银行虽然目前在银行保险上拥有最大市占率，也在房贷、单位信托分销、个人信贷、中小企业市场具有领导地位，不过其他两家银行也气势汹汹，三大银行竞相推出新产品，希望能从竞争者手中抢走客户，扩大客户占有率(cuslbomer share，计算客户愿意将资产的多少投资在单一银行中)，以提升获利。
市场呈鼎足态势该如何创新
进一步分析，除了全球债券和资产投资两大部门的业绩有成长，其他各部门都呈现衰退，企业金融部门甚至下滑68%;就区域而言，也只有马来西哑的营运绩效成长29%，其他如新加坡境内整体业务、跨国银行业务都表现不佳。
皱着盾头，总裁心里清楚，未来的经营局面将会更加艰困：政府为了提升本土银行的竞争力，决定放宽外国银行到新加坡设立分行的严格限制，诸如花旗、荷兰银行等跨国金融巨兽纷纷挥军星国，积极抢攻市场。
当时协助新加坡华侨银行改造案的IBM顾问J景光(以下简称J)，在EMBA课堂上，他先做了意见调查：“景气看起来还是持续低迷，现在足改变的时候吗?”几乎所有同学(以下简称E)都举手赞成：“虽然它的问题都不算近忧，但华侨银行还是该趁有获利的时候寻找突破点。”
J：“看来人家有志向，认为现在必须改变，那该选择什么方向?”
E：“马来西亚是很大的腹地，成长率又高，可以加速前进马来西业。”“其实‘九七金融风暴’让新加坡周边国家的金融业都受伤惨重，华侨银行可以乘虚而入，中国也是一个很不错的日标。”“或是把海外客人拉进新加坡开户，外国人在新加坡免税，很有诱因。”
J：“所以可以带着旧产品去扩张海外市场，但也同时要去(国内)找新客户?”
E：“国外市场要做，不过还是应该先深耕国内，避免自己的墙脚被挖。”“站在当时新加坡的金融环境思考，银行已经整并了，不过还有证券、保险，它可以发展成金控，抢先挑好的(证券公司和保险公司)进来，速度要比同业、外资更快。”“而且深耕国内的风险，理论上是比开发海外市场来得小。”